Анализ движения денежных средств до востребования

Представим динамику средств на коррсчете банка в следующем виде

, (4)

где A(t,0) - исходящий остаток средств на коррсчете;

A(t-1,0) - входящий остаток средств на коррсчете;

g(t,0) - объемы погашения основных сумм в соответствии с уже заключенными договорами;

gnii (t,0) - чистый процентный доход, полученный в соответствии с уже заключенными договорами;

сумма списаний и поступлений основных сумм в соответствии с условиями новых заключенных договоров;

F(t) — сальдо списаний и поступлений на счета до востребования.

Члены g(t,0), g(t.0) и G(t) описывают динамику срочных средств банка, член F(t) - динамику денежных средств до востребования.

Остановимся более детально на операциях со средствами до востребования. Сроки платежа по таким операциям, как правило, зависят от потребностей клиентов и банков-контрпартнеров. Банк, как правило, заведомо не знает, когда будут поступления или списания средств, например, с текущих счетов клиентов. Другими примерами бессрочных операций являются поступление и списание средств с овердрафтных счетов, получение и уплата комиссий, эмиссия кредиторской и дебиторской 'Задолженности, отклонение объемов и сроков платежей от плановых, определенных бюджетом и т.п.

Для упрощения изложения основных идей предположим, что торговые позиции по ценным бумагам, валюте могут быть закрыты в течение одного рабочего дня, т.е. рынок является совершенным, эффективным. Поэтому открытие или закрытие торговых позиций (банк не знает точно, когда наступит благоприятный для этого момент) и реализация результата от торговли активами относятся к операциям со средствами до востребования. Дальнейшим усовершенствованием предложенного подхода может быть учет возможных сроков закрытия торговых позиций с учетом ликвидности активов.

Таким образом, бессрочные операции F(t) являются вторым источником неопределенности денежных потоков коммерческого банка и потому представляют отдельный интерес.

Выразим чистое движение денежных средств до востребования из уравнения (4):

F(t) = A(t,0)-A(t -1,0)- g(t,0) –gnii (1,0) + G(t), (5)

где разность A(t,0)-A(t-1,0) - движение денежных средств через коррсчет.

Отметим, что описание движения денежных средств до востребования уравнением (5) имеет следующие преимущества. Во-первых, дает возможность обнаружить «реальные» денежные потоки - такие, которые изменяют остатки денежных средств на коррсчете. Ведь в банке существуют еще и внутрибанковские операции, которые не изменяют состояние коррсчета. Например, взаиморасчеты клиентов одного банка друг с другом; погашение кредитов не с коррсчета, а с текущего счета клиента; операции с дебиторами и кредиторами и т.п. Такие внутрибанковские операции относительно сложно выявлять и учитывать. Во-вторых, член F(t) вбирает в себя все денежные потоки, связанные с движением средств До востребования, а не только с движением средств, например, через текущие счета клиентов. Обычно их выделение также представляет определенные трудности. Повторим, что имеются в виду такие операции, как получение и уплата комиссионных, закрытие или открытие торговых позиций, расчеты по текущим, овердрафтным и корреспондентским счетам и т.п.

Предполагая, что характер проведения банком операций с денежными средствами до востребования на горизонте планирования ликвидности существенным образом не изменится, воспользуемся историческим рядом, построенным с использованием формулы (5), для установления основных закономерностей движения денежных средств до востребования. Поскольку движение денежных средств до востребования является случайным, для исследования закономерностей его движения также следует воспользоваться статистическими методами анализа.

Проведя статистические исследования закономерностей движения денежных средств до востребования, подбираем подходящую статистическую модель. В дальнейшем она пригодится для прогноза денежных средств на корреспондентском счете.

Сатьи по теме:

Классификация межбанковских кредитов
Банки используют прямые корреспондентские связи друг с другом не только в интересах клиентов, но и для проведения собственных операций. Такими межбанковскими операциями являются главным образом получение и размещение кредитов и депозитов. Соответственно выделяется особый сегмент финансового рынка ...

Рейтинг Банка Развития Казахстана по данным ведущих рейтинговых агентств
Высокая оценка ведущих рейтинговых агентств является показателем эффективной работы БРК и правильному направлению его деятельности. Кредитный рейтинг Standard & Poor’s имеет целый ряд преимуществ для эмитентов, инвесторов, кредиторов и финансовых посредников. Предоставляя независимое, обосно ...

Резервы ПЗ
483.0% 25.0% 35.8% 52.5% Резервы / ПЗ > 90 дней - 511.0% 148.7% 122.7% Резервы / кредитный портфель 10.86% 3.02% 7.33% 6.22% Резервная политика ХКФБ предполагает создание 5-процентного (от объема кредита) резерва в случае просрочки длительностью ...