Мультипликативное расширение банковских депозитов

Регулирующий потенциал центрального банка ограничен. Рыночное хозяйство устроено так, что центральный банк не полностью контролирует движение денежной массы. Дело в том, что в обращении находятся не только деньги, выпущенные центральным банком, но и деньги, "выработанные" коммерческими банками (прежде всего банковские чеки) [1].

Допустим, клиент положил в банк 5 млн. руб., получив соответствующую чековую книжку. Купив в магазине велосипед, он оплатил его чеком. Продавец велосипеда не несет чек в банк, обменивая его на рубли, а оплачивает им свои покупки. Банк, забрав 5 млн. руб., отдает их взаймы; если норма обязательных резервов составляет 20%, то кредит составляет 4 млн. руб. И это возможно, хотя на 5 млн. руб. "деньги" банком уже выданы в виде чековой книжки. Далее, получатель кредита в 4 млн. руб. может отнести их в другой банк и получить взамен чековую книжку на 4 млн. руб. Этот банк, в свою очередь, может выдать кредит на 3,2 млн. руб. и т.п. Вывод: первоначально "брошенные" центральном банком в обращение денежные купюры мультипликативно возрастают за счет денег, "производимых" коммерческими банками, причем во многом независимо от желания правительства. Поэтому государство, не будучи в состоянии прямо определять параметры денежного предложения, может лишь косвенными методами придавать денежной массе нужное направление. Одним из таких косвенных инструментов является установление резервных требований, от которых, в свою очередь, зависит величина депозитного мультипликатора.

Предположим теперь, что некий клиент положил в коммерческий банк 10 млн. руб. Центральный банк определил норму обязательных резервов в 10%. Остальные 9 млн. руб. коммерческий банк отдает в кредит. Получатель ссуды затем покупает товар на 9 млн. руб. Продавец этого товара отнесет вырученные деньги во второй банк, который создает дополнительно 8,1 млн. руб. и т.д. до бесконечно малой величины. В этом состоит мультипликативный эффект расширения банковских депозитов, рассчитываемый с учетом резервных требований центрального банка.

Количество созданных денег при этом = 10 млн. руб. + 9 млн. руб. + 8,1 млн. руб. + . = 10 млн. руб. (1 + 0,9 + 0,9 + 0,9 + . ) = 10 млн. руб. ( 1 / 1-0,9 ) = 10 млн. руб. х 10 = 100 млн. руб.

Депозитный мультипликатор (m) - числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему (в широком смысле - в кредитную систему, включающую и страховые компании, пенсионные фонды и т.п.) на одну денежную единицу:

m = 1/R х 100

где

R - обязательная резервная норма.

В нашем примере m = 1/10 х 100 = 10.

Если резервная норма = 5%, то m = 20, если она = 20%, то m = 5.

В общем виде связь предложения денег (Мs) c денежной базой (В) можно представить следующим образом:

ΔMs = m x ΔB

где

ΔMs - прирост предложения денег,

ΔB - прирост денежной базы,

m - депозитный мультипликатор.

В реальной жизни банковский мультипликатор во многом зависит от так называемых "утечек" денег в систему текущего обращения: не все деньги, взятые в банках, возвращаются в кредитную систему в виде депозитов; часть их циркулирует в виде наличных. Например, если в какой-либо стране около 1/3 денежной массы приходится на наличные деньги, а 2/3 - на банковские депозиты, то при росте денег у населения в банк попадает лишь 2/3 этой суммы [9].

Сатьи по теме:

Анализ рентабельности банка
Рентабельность зависит от факторов, которые влияют на прибыль и расходы банка. Рентабельность всегда анализируется за определённый период. Рентабельность деятельности банков определяют отношением чистой прибыли к весовым расходам. Однако расчет может осуществляться и по иным показателям: операцио ...

Понятие и сущность ипотечного кредитования, классификации
Ипотека - залог недвижимого имущества при получении ссуды в кредитном учреждении, дающий право кредитору преимущественного удовлетворения претензий к должнику на сумму заложенного имущества. Ипотечный кредит - долгосрочная ссуда, выдаваемая коммерческими или специализированными банками, кредитно- ...

Направления проведения финансового анализа банковской деятельности
В проведении финансового анализа банковской деятельности можно выделить четыре основных направления: Анализ пассивов и активов банка, т.е. анализ источников образования средств банка и направления их расхода; Анализ доходов и расходов банка, т.е. оценка доходной и расходной частей отчета о финан ...