Порядок расчета значений весовых коэффициентов

В целях обеспечения сбалансированности базы расчета Индекса ММВБ устанавливается ограничение на максимальное значение доли стоимости акций эмитента (далее – удельный вес капитализации эмитента) в суммарной стоимости акций эмитентов (далее – суммарная капитализация эмитентов), включенных в базу расчета индекса. Максимальное значение удельного веса капитализации эмитента в Индексе ММВБ устанавливается равным 0,15 (15%). Для каждого эмитента по формулам (1) и (2) рассчитывается капитализация эмитента и ее удельный вес в суммарной капитализации эмитентов, соответственно.

Для каждого эмитента, акции которого включены в базу расчета Индекса ММВБ, устанавливаются весовые коэффициенты, расчет значений которых осуществляется в следующем порядке.

Если удельный вес капитализации одного или нескольких эмитентов, акции которых включены в базу расчета индекса, превысил 0,15 (15%), то капитализация таких эмитентов корректируется, и ей присваивается значение, рассчитанное по формуле (3). Далее для всех эмитентов акций повторно определяется удельный вес их капитализации.

Корректирующий расчет капитализации эмитента и удельного веса капитализации эмитента в суммарной капитализации эмитентов, выполняются повторно до тех пор, пока хотя бы одно из значений удельного веса капитализации эмитента в новой суммарной капитализации эмитентов, акции которых включены в базу расчета индекса, превышает 0,15 (15%).

Для всех акций, капитализация эмитентов которых корректировалась при выполнении расчетов, устанавливается значение весового коэффициента, рассчитанное по формуле (4) с точностью до четырех знаков после запятой путем округления до ближайшего меньшего числа. Значение весового коэффициента остальных акций устанавливается равным 1,0000.

Для расчета значений весовых коэффициентов акций при очередном внесении изменений в базу расчета индекса учитываются рыночные цены акций, складывающиеся в дату, определяемую как T-2, где T - дата введения в действие базы расчета индекса.

Для расчета значений весовых коэффициентов акций при внесении внеочередных изменений в базу расчета индекса и/или параметры акций, используемые при расчете индекса, учитываются рыночные цены акций, складывающиеся в дату, определяемую как T-2, где T - дата внесения внеочередных изменений в базу расчета индекса и/или параметры акций, используемые при расчете индекса.

Расчет значений индекса с использованием новых значений весовых коэффициентов акций осуществляется с даты введения в действие базы расчета индекса или даты внесения внеочередных изменений в базу расчета индекса и/или параметры акций, используемые при расчете индекса.

В случае если удельный вес капитализации эмитента в суммарной капитализации эмитентов, акции которых включены в базу расчета Индекса ММВБ, превышает 50%, осуществляется расчет новых значений весовых коэффициентов акций, включенных в базу расчета индекса.

При этом используются рыночные цены акций, складывающиеся на дату превышения указанного максимального значения удельного веса капитализации эмитента. Расчет значений индекса с использованием новых значений весовых коэффициентов акций осуществляется, с торгового дня, следующего за датой превышения указанного максимального значения удельного веса капитализации эмитента.

Сатьи по теме:

Территориальные учреждения и национальные банки в системе Банка России
Эффективность выполнения возложенных на департаменты центрального аппарата Банка России функций во многом зависит от успешной работы территориальных подразделений этого банка, поскольку на них ложится основная нагрузка по реализации его функций. К территориальным банкам чаще всего относят главные ...

Сущность потребительского кредита
Термин "кредит" имеет несколько основных значений. Под потребительским кредитом подразумевается, прежде всего, сумма денежных средств, переданных кредитной организацией (как правило, банком) на определенных условиях физическому лицу (гражданину) для приобретения тех или иных товаров или ...

Сущность системы управления рисками в банке
Заинтересованность руководства банков в построении комплексной системы оценки и управления банковскими рисками возникает на определенном качественном уровне развития коммерческого банка, когда вопросы повышения эффективности его деятельности требуют четкого определения и оценки как факторов генери ...