Понятие и структура современной кредитно-денежной системы

Финансовые и кредитные методы государственного регулирования экономики при их рассмотрении в комплексе образуют денежно кредитную политику государства; под ней понимается «совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические последствия».[1]

Денежно-кредитная политика – воздействие на состояние национальной экономики с помощью регулирования денежного рынка. Контролируемыми переменными денежно-кредитной политики являются: уровень процентных ставок, денежное предложение и валютный курс, при этом центральные банки не в состоянии контролировать все переменные сразу, и вынуждены выбирать режим денежно-кредитной политики.

Кредитно-денежная политика по аналогии с фискальной ставит цели стабилизации, повышения устойчивости и эффективности функционирования хозяйственной системы, преодоления кризисов, обеспечения занятости и экономического роста. В то же время фискальная политика носит более ярко выраженный антициклический характер, связана с бюджетом и налогами, тогда как кредитно-денежная политика ограничивается стабилизацией денежного обращения и ориентирована в основном на денежную массу.

Соответственно и целевые задачи кредитно-денежной политики обладают своеобразием. Это – стабилизация уровня цен, подавление инфляции, стабилизация покупательной способности и курса национальной валюты на внутреннем и внешнем рынках, обеспечение устойчивого денежного обращения в условиях свободных рыночных цен, регулирование денежной массы, спроса и предложения денег посредством банковской системы.

Целями денежно-кредитной политики могут быть: 1) полная занятость; 2) экономический рост; 3) ценовая стабильность; 4) равновесие платежного баланса; 5) устойчивость обменного курса.

Различают: 1) стимулирующую денежно-кредитную политику («политика дешевых денег»), она осуществляется в периоды спадов и направлена на рост экономической активности (стимулирование совокупного спроса), такая политика предполагает рост денежного предложения и снижение процентных ставок; 2) ограничительную денежно-кредитную политику («политика дорогих денег»), проводится с целью сдерживания инфляции, предполагает сокращение денежного предложения и рост процентных ставок.

Денежно-кредитная политика – политика центрального банка и правительства, направленная на регулирование денежно-кредитной системы: объема предложения денег, размера процентной ставки, курса национальной валюты и т.д. Денежно-кредитная политика – одна из главных форм государственного регулирования экономики.[2]

Современная кредитно-денежная система в странах с рыночной экономикой представляет собой многозвенную систему. В подавляющем большинстве стран она состоит из трех звеньев:

- центральный банк;

- банковский сектор – коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные банки;

- специализированные кредитно-финансовые учреждения небанковского сектора – страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и др.

С точки зрения банковских институтов, современная кредитно-денежная система представляет собой двухуровневую систему, где наверху располагается Центральный банк (ЦБ), а на более низком уровне – коммерческие банки.[3]

Главным звеном современной кредитно-денежной системы является центральный банк. В США функции ЦБ выполняет Федеральная резервная система (ФРС), созданная в 1913 г. и состоящая из Федерального резервного управления в Вашингтоне и 12 региональных Федеральных резервных банков. В России Центральный банк как институт рыночной экономики был создан в 1990 г. в соответствии с законами «О Центральном банке РФ (Банке России» и «О банках и банковской деятельности».

Основными функциями Центрального банка России являются:

1) выпуск наличных денег (эмиссия);

2) хранение золотовалютных резервов;

3) быть кредитором в последней инстанции для коммерческих банков. Это означает, что коммерческие банки, испытывающие недостаток ликвидности и оказавшиеся в трудном финансовом положении, могут обратиться за кредитом к ЦБ;

Сатьи по теме:

Целевой заём. Заём государственный
Целевой заём как договора займа осложняется условием о целевом использовании заемных средств. В сфере коммерческой деятельности установление целевого использования средств обычно связано со стремлением обеспечить возвратность займа (например, юридическое лицо получает целевой заем на закупку новог ...

Коммерческие банки и их операции
Коммерческий банк – это коммерческое предприятие, которое в условиях рынка строит свои взаимоотношения с партнерами как обычные рыночные, т.е. на основе прибыльности и риска. Это связано с тем, что основополагающим принципом успешного финансирования любого коммерческого банка является его деятель ...

Роль потребительского кредита в экономике
Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений. Она характеризует конкретное проявление функций кредита в данных социально-экономических условиях. Необходимо отметить, что роль потребительского кредита имеет объективную природу, поскол ...