Расчет весовых коэффициентов

Доля стоимости i-ых Акций в суммарной стоимости всех Акций (далее – Удельный вес) рассчитывается по следующей формуле (4):

Обозначения:

Wghti – Удельный вес i-ых Акций;

Pi – цена i-ой Акции;

Qi – общее количество i-тых Акций;

Сi – коэффициент, ограничивающий долю капитализации i-ой акции (весовой коэффициент);

Wi

– поправочный коэффициент, учитывающий количество i-ых Акций в свободном обращении (коэффициент free-float);

N – количество Акций.

Удельный вес Акций одного эмитента рассчитывается как сумма Удельных весов Акций всех категорий данного эмитента.

В целях ограничения влияния Акций отдельных эмитентов на значение Индекса:

Удельный вес Акций каждого эмитента на день составления списка Акций не должен превышать 15% (S=15%).

Удельный вес Акций каждого эмитента на день, следующий за датой вступления в силу нового списка Акций, не должен превышать 30% (S=30%).

Удельный вес Акций каждого эмитента на каждый момент расчета значения Индекса не должен превышать 50% (S=50%).

В целях обеспечения соблюдения ограничений рассчитываются коэффициенты, ограничивающие долю капитализации i-ой Акции (весовые коэффициенты) (Сi), которые пересматриваются по следующему алгоритму:

Рассчитываются доли стоимости Акций j-ого эмитента без ограничивающих коэффициентов Сi (5):

, ,

обозначения:

Sj – доля стоимости Акций j-ого эмитента без ограничивающих коэффициентов Сi;

N – количество эмитентов Акций;

MCapj – стоимость Акций j-ого эмитента.

,

обозначения:

Ppj – цена Акции p-той категории j-ого эмитента

Qpj – общее количество Акций p-той категории j-ого Эмитента

Wpj – коэффициент free-float Акций p-той категории j-ого эмитента

p – категория Акций одного эмитента, учитываемых при расчете Индекса.

Определяется количество ограничиваемых эмитентов (M), доля стоимости Акций которых превышает предельно допустимую величину S.

Если ограничиваемых эмитентов нет (M = 0), то для каждой i-ой Акции ограничивающий коэффициент Сi = 1.

Если существуют эмитенты, доля стоимости Акций которых превышает допустимую величину S (M > 0), то определяется значение вспомогательной величины , характеризующей допустимый размер капитализации для ограничиваемых эмитентов, по следующей формуле (6):

,

где величина рассчитывается только по Акциям эмитентов, доля стоимости которых не превышает предельно допустимую величину S.

Рассчитываются новые доли стоимости Акций каждого эмитента () по формуле расчета доли стоимости (5). Причем для ограничиваемых эмитентов значение MCapj принимается равным значению X, а для всех остальных эмитентов значение MCapj определяется по формуле.

Сатьи по теме:

Анализ деятельности «Райффайезенбанк Австрии»
Учредителями Райффайзенбанка в России являются: - Raiffeisen International Bank-Holding AG (Райффайзен Интернациональ) - 99,93% - Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H. - 0,07% ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" является дочерней структурой Райффайзен Интернациональ Банк-Холдинг АГ (Райффайз ...

Анализ и оценка кредитоспособности клиента на ООО КБ "Агропромкредит"
ООО КБ "Агропромкредит" ведет свою историю с 1994 года и известен на российском финансовом рынке как высокотехнологичный универсальный банк федерального уровня, оказывающий корпоративным и частным клиентам весь комплекс услуг, которые может предложить современное финансово-кредитное учре ...

Действующие платежные системы
Международные платежные системы Банковская корпорация Visa – крупнейший в мире эмитент пластиковых карт (ее доля около 50% мирового рынка). Карта Visa одна из самых распространенных расчетных карт в мире. Российские банки эмитируют карты Visa, Electron и Plus (массовые дебетовые карты для торгов ...