Простейшая модель оптимизации портфеля

(17)

Ожидаемая доходность и среднее квадратическое отклонение по оптимальному портфелю равны соответственно:

Важную роль играет так называемая рисковая надбавка . Она будет достаточно большой, если будет велика дисперсия доходности рискового актива или коэффициент будет достаточно мал. Другими словами, рисковая надбавка тем больше, чем больше риск или чем он важнее для инвестора. Если ожидаемая доходность рискового актива не меньше доходности безрискового актива плюс рисковая надбавка (16), то инвестор предпочтет рискнуть и все вложить в рисковый актив. Если же рисковая надбавка настолько велика, что неравенство (16) не выполнено, то инвестор распределяет вложения в безрисковый и рисковый активы согласно формуле (17).

Сатьи по теме:

Выводы
1) В 2003 году на территории Российской Федерации произошло 108 чрезвычайных ситуаций природного характера, от которых пострадало 53 субъекта. По данным с мест общий ущерб от стихийных бедствий составил 37,8 млрд. рублей, экспертизой подтверждено ущерба на 28,9 млрд. рублей. 2) Наибольший ущерб н ...

Субъекты платежной системы как элементы рынка банковских пластиковых карт
Платежной системой будем называть совокупность методов и реализующих их субъектов, обеспечивающих в рамках системы условия для использования банковских пластиковых карточек оговоренного стандарта в качестве платежного средства. Прежде, чем перейти к анализу существующих платежных систем, использу ...

Ценные бумаги, деноминированные в валюте
Операции с ценными бумагами являются одними из наиболее сложных вопросов ввиду их специфического порядка обращения. В главе 25 НК РФ установлены особенности определения налоговой базы при налогообложении доходов от реализации ценных бумаг в зависимости от категории. В налоговом учете расходы по п ...