Повышение эффективности операций с ценными бумагами

Стандартные отклонения доходности по каждому из анализируемых видов ценных бумаг отражают степень рискованности инвестиции в данный вид ценных бумаг. Но, чтобы сравнить степень риска различных ценных бумаг с различной средней (ожидаемой) доходностью и различным стандартным отклонением доходности, необходимо рассчитать коэффициент вариации:

Таким образом, проведенный расчет показал, что в результате оптимизации инвестиционного портфеля наивысшую доходность имеют евробонды, при этом они обладают наименьшим уровнем риска, что является фактором, свидетельствующим в пользу необходимости инвестирования в данный вид инвестиционных активов. Наименее доходными и при этом наиболее рискованными видами инвестиций в данном портфеле являются инвестиции в корпоративные ценные бумаги, однако полное их исключение из портфеля нежелательно ввиду нестабильности фондового рынка и необходимости диверсификации риска инвестиций.

Далее рассчитаем средний уровень риска по портфелю:

Rp= 0,2212 × 0,368 + 0,128 × 0,23 + 0,6508 × 4,979 = 3,351

Таким образом, сформированную структуру портфеля ценных бумаг, образованную в результате добавления к существующему портфелю корпоративных ценных бумаг государственных облигаций, а также еврооблигаций позволило повысить доходность при одновременном снижении уровня риска инвестиционных активов.

Таким образом, цель работы можно считать достигнутой, а поставленные задачи – решенными.

Сатьи по теме:

Анализ деятельности иностранных банков на российском рынке
В российском финансовом сообществе ведутся оживленные дискуссии о том, как повлияет на отечественную банковскую систему набирающее силу трансграничное оказание финансовых услуг, и предстоящее вступление России в ВТО придает этому вопросу дополнительную остроту. Усиление на российском рынке роли ба ...

Предложения по оптимизации кредитных процессов и минимизации просроченной задолженности
На основании проведенного анализа взаимосвязи показателей просроченной задолженности и финансового результата АКБ «Банк Хакасии», в целях оптимизации кредитных процессов, сокращения количества проблемных заемщиков и минимизации просроченной задолженности, можно сформулировать следующие предложения ...

Анализ уровня просроченной задолженности в АКБ «Банк Хакасии» и его влияние на финансовый результат
Особую важность для достижения конечной цели деятельности АКБ «Банк Хакасии» представляет собой управление банковскими рисками. Кредитный риск следует рассматривать в АКБ «Банк Хакасии» как один из наиболее существенных рисков, присущих банковской деятельности. Основной задачей управления кредитн ...