Аналогично можно рассмотреть и рынок депозитов.
Поскольку банк выступает заемщиком, результат будет противоположным.
Во-первых, уменьшим количество экономических агентов, взаимодействующих с коммерческими банками. Возьмем банки, работающие с вкладами только физических лиц и кредитующие исключительно юридических лиц.
Во-вторых, оценим реальную прибыльность банков при взаимодействии "физическое лицо — банки — предприятия" в условиях трехвалютной финансовой системы с постоянно меняющимся уровнем инфляции, что требует переоценки стоимости активов для каждого из кредиторов.
В-третьих, проанализируем обесценивание денежных средств вследствие инфляции на примере вкладов физических лиц и кредитования банками юридических лиц в объеме 1 грн., 1 дол., 1 евро.
Оценим осуществляемую банками политику ценообразования в контексте активно-пассивных операций в условиях инфляции и неявного перераспределения доходов между кредиторами и заемщиками для операций в гривнях.
Фактический уровень инфляции в Украине в 2005—2011 гг. приведен на рисунке 1.
Рассмотрим деятельность банков, работающих с вкладами только физических лиц.
В данном случае депозитная ставка процента — это номинальный процентный доход по вкладу. Вклад — номинальный остаток по вкладу. Вклад с доходом — номинальный остаток по вкладу плюс номинальный процентный доход. Реальный вклад — номинальный остаток по вкладу с учетом инфляции на момент оценки. Реальный вклад с доходом — номинальный остаток по вкладу плюс номинальный процентный доход с учетом инфляции на момент оценки.
Итоговый доход от вкладов — разница между реальным вкладом с доходом и вкладом.
Поскольку банки устанавливают номинальные процентные ставки в виде растущего процента в зависимости от увеличения сроков и объемов вложений, при вычислении средневзвешенной доходности в качестве базовых приняты максимально возможные величины процентных ставок по разным видам вкладов.
Фактическая номинальная доходность по вкладам физических лиц всегда будет ниже расчетной.
Расчет доходов физических лиц и банков по вкладам в гривнях приведен в таблице 1.
Таблица 1
Расчет доходов физических лиц и банков по вкладам в гривнях
Показатель |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 (прогноз) | |
1 |
Депозитная ставка процента (%) |
9,6 |
5,5 |
6,4 |
7,9 |
18,34 |
10,3 |
9,7 |
8,0 |
2 |
Вклад (грн.) |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
3 |
Вклад с прибылью (грн.) [3] = [2]-(1+[1]/100%) |
1,0% |
1,055 |
1,064 |
1,079 |
1,183 |
1,103 |
1,097 |
1,08 |
4 |
Уровень инфляции (%) |
10,3 |
11,4 |
16,6 |
223 |
15,9 |
9,4 |
9,7 |
5,0 |
5 |
Реальное вложение с доходом (грн.) [5] = [3]-(1-[4/100%) |
0,983 |
0,934 |
0,888 |
0,838 |
0,995 |
1,003 |
0,990 |
1,026 |
6 |
Итоговый доход от вложений (грн.) [6] = [5] -[2] |
-0,017 |
-0,066 |
-0,112 |
-0,162 |
-0,005 |
0,003 |
-0,01 |
0,026 |
7 |
Итоговый доход от вложений (%) [7]= [6]/[2] ∙ 100% |
-1,7 |
-6,6 |
-ПД |
-16,2 |
-03 |
03 |
-1,0 |
2,6 |
8 |
Скрытый доход банков (%) |
1,7 |
6,6 |
11,2 |
16,2 |
0,5 |
-03 |
1,0 |
-2,6 |
Сатьи по теме:
Реформирование системы внебюджетного финансирования социального обеспечения
В связи с вышеизложенным представляется необходимым реформирование системы внебюджетного финансирования социального обеспечения. Задача минимум при этом - передать органам Государственной налоговой службы функции сбора страховых платежей во внебюджетные фонды и фискального контроля, а исполнение б ...
Резервы ПЗ
483.0%
25.0%
35.8%
52.5%
Резервы / ПЗ > 90 дней
-
511.0%
148.7%
122.7%
Резервы / кредитный портфель
10.86%
3.02%
7.33%
6.22%
Резервная политика ХКФБ предполагает создание 5-процентного (от объема кредита) резерва в случае просрочки длительностью ...
Нормативно-правовые акты, регулирующие денежные переводы
Кредитные организации вправе осуществлять операции по переводам денежных средств по поручению физических лиц, а также без открытия банковских счетов на основании выданных Банком лицензий, предусматривающих в числе разрешенных банковских операций операции по кассовому обслуживанию физических лиц. П ...