Моделирование динамики процентных ставок

Финансы » Моделирование динамики процентных ставок

Страница 8

По результатам проведенного анализа, в 2008—2010 гг. доход физических лиц от вкладов в валюте составлял, соответственно, 18,75%, 93,9% и 35,36% по вкладам в долларах; в 2009—2010 гг. — 34,51% и 2,2% по вкладам в евро.

Скрытый доход коммерческих банков от вкладов физических лиц в валюте в 2005—2007 гг. и в 2011 г. составлял, соответственно, 1,44%, 6,95%, 11,2% и 12,9% по вкладам в долларах. В 2006—2008 гг. и в 2011 г. скрытый доход банков от вложений в евро был равен, соответственно, 6,64%, 3,17%, 10,41% и 2,1%.

При заданных параметрах прогноза на 2012 г. физические лица получат реальную прибыль по вкладам в долларах и евро, соответственно, 1,15% и 7,8%. С учетом погрешности прогноза, вклады в долларах и евро могут принести коммерческим банкам реальные убытки — соответственно, 1,15% и 7,78%.

Снижение уровня скрытых доходов банков связано с тем, что они могут менять депозитные ставки процента по валютным операциям, но не могут влиять на курсовое соотношение "гривня — валюта", увеличение которого обеспечивает вкладчикам дополнительный доход по вкладам в валюте, что выражается в росте их гривневого эквивалента.

Для определения целесообразности кредитования в валюте можно использовать формулы, аналогичные тем, которые применялись для расчета вкладов в валюте. Расчет доходов банков по кредитам в валюте приведен в таблице 4.

По результатам проведенного анализа, в 2009—2010 гг. доходы банков от кредитования в долларах составляли, соответственно, 50,3% и 6,9%, а в евро — 34,5%. В 2006— 2008 гг. и в 2011 г. зафиксирована убыточность банков отданного кредитования реального сектора экономики. А при заданных параметрах прогноза на 2012 г. доход банков от кредитования в долларах и евро может составлять 21,34% и 7,77%, что увеличит привлекательность валютных кредитных операций. Это значит, что предприятия, которые использовали и планируют использовать кредиты в иностранной валюте, могут оказаться в лучшем положении, чем предприятия, которые получили или собираются получать кредиты в гривнях.

Обобщенная среднегодовая эффективность депозитно-кредитных операций банков в долларах приведена на рисунке 4.

Таблица 4

Расчет доходов банков по кредитам в долларах и евро

№	Показатель	2005	2006	2007			2008	2009		2010		2011	2012 (прогноз)
	Кредит (дол.)
1	Курс долУгрн.	5,125	5,05	5,05			5,05	7,791		8,01		7,97	9,0
2	Кредитная ставка процента (%)	13,4	12,8	13,1			14,3	15,9		14,4		10,8	13,1
3	Кредит (дол.)	1	1	1			1	1		1		1	1
4	Кредит с процентом (дол.) [4] = [3]-(1+[2]/100%)	1,134	1,128	1,131			1,143	1,159		1,144		1,108	1,131
5	Кредит с процентом (грн.) [5] = [4][1]	5,81	5,70	5,71			5,77	9,03		9,163		8,83	10,18
6	Уровень инфляции (%)	10,3	11,4		16,6	223			15,9	9,1	9,7			5,0
7	Реальный кредит с процентом (грн.) [7] = [5]-(1-[6]/100%)	5,211	5,05		4,76	4,48			7,59	8,33	7,97			9,671
8	Итоговый доход (грн.) [8] = [7]-([1]-1-[3])-1	0,211	-0,075		-0,39	-0,57			2,54	0,53	-0,04			1,701
9	Итоговый доход (%) [9] = [8]/([1]-1 [3]-100%)	4,22	-1,463		-5,74	-11,38			50,3	6,91	-0,499			21,34
	Кредит (евро)
10	Курс евро/грн.	6,389	6339		6,91	7,427			10,8	11,2	11,477			12,17
11	Кредитная ставка процента (%)	6,7	6,3		6,4	7,4			9,32	9,1	5,8			7,0
12	Кредит (евро)	1	1		1	1			1	1	1			1
13	Кредит с процентом (евро) [13] = [12] ∙ (1+ [11] /100%)	1,067	1,062		1,06	1,074			1,09	1,09	1,058			1,07
14	Кредит с процентом (грн.) [14] = [13] ∙[10]	6,82	6,73		7,36	7,98			11,8	12,3	12,14			13,02
15	Уровень инфляции (%)	10,3	11,4		16,6	22,3			15,9	9,1	9,7			5,0
16	Реальный кредит с процентом (грн.)[16] = [14]-(1-[15]/100%)	6,117	5,962		6,13	6,30			9,99	11,1	10,96			12,369
17	Итоговый доход (грн.) [17] = [16]-([10]-1[12])-1	0,117	-0,427		-0,30	-0,718			2,56	0,33	-0,34			0,892
18	Итоговый доход (%) [18] = [17]/([10] -1 ∙ [12] ∙100%)	1,95	-6,68		-3,17	-10,38			34,5	2,13	-2,14			7,77

Страницы: 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Сатьи по теме:

Рейтинг Банка Развития Казахстана по данным ведущих рейтинговых агентств
Высокая оценка ведущих рейтинговых агентств является показателем эффективной работы БРК и правильному направлению его деятельности. Кредитный рейтинг Standard & Poor’s имеет целый ряд преимуществ для эмитентов, инвесторов, кредиторов и финансовых посредников. Предоставляя независимое, обосно ...

Кадровая политика банка
Сбербанк рассматривает развитие кадрового потенциала как основное условие для выполнения поставленных стратегических задач. Интенсификация труда банковских работников, массовое освоение новых продуктов и технологий, расширение полномочий и ответственности специалистов и руководителей среднего звен ...

Положения ГК РФ о потребительском кредите
Правовое регулирование отношений, возникающих между кредитором и заемщиком в связи с предоставлением последнему потребительского кредита осуществляется в соответствии с Параграфом 2 главы 42 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации (далее — ГК РФ) и некоторыми иными нормативными акта ...

Моделирование динамики процентных ставок

Навигация